Svaga smartphonesiffror bromsar minnesmarknaden

I takt med att leverantörer omfördelar produktionskapacitet mot produkter med högre marginaler har det totala utbudet på marknaden stramats åt. Det skriver TrendForce i sin senaste prognos, och väntar sig inför tredje kvartalet att genomsnittliga kontraktspriser på NAND Flash stiger med mellan fem och tio procent. Samtidigt dämpar en osäker prognos för efterfrågan på smartphones under andra halvåret prisutvecklingen för eMMC- och UFS-produkter, som väntas öka mer försiktigt. NAND Flash-marknaden ska också ha sett en tydlig förbättring i balansen mellan utbud och efterfrågan efter produktionsneddragningar och lagerreduktioner under första halvåret 2025. 

SSD-efterfrågan driver lagerpåfyllning

Enligt TrendForce väntas marknaden för klient-SSD få ett kraftigt uppsving under tredje kvartalet 2025. Detta då lagerrensningen hos OEM- och ODM-tillverkare gått bättre än väntat under årets första hälft. Bidragande faktorer är bland annat avslutat stöd för Windows 10, ökad ersättnings­efterfrågan i samband med nya CPU-lanseringar samt stigande intresse för DeepSeeks allt-i-ett-datorer i Kina. Kontraktspriser på klient-SSD väntas därför öka med tre till åtta procent under tredje kvartalet.

Men i takt med ökad orderingång har vissa aktörer i leveranskedjan svårt att möta leveranstiderna. Detta i kombination med tidigare produktionsneddragningar innebär att kontraktspriser på företags-SSD förväntas öka med fem till tio procent i tredje kvartalet.

Kapacitetsbrist för wafers driver upp priserna

Inom mobilsegmentet fortsätter Kinas subventionsprogram för hemelektronik även under andra halvåret, samtidigt som största delen av konsumentefterfrågan redan tillgodosetts. Effekten av tidigare upptrappad import inför amerikanska tullar ska också ha minskat, vilket resulterar i dämpad efterfrågan på eMMC under tredje kvartalet.

Trots ett relativt gott utbud jämfört med andra produktkategorier har leverantörer dragit ner produktionen av lågpris­modeller och höjt waferpriserna. Detta har enligt TrendForce lett till ökade kostnader för modul­tillverkare. Som följd väntas kontraktspriser på eMMC öka med mellan noll och fem procent i tredje kvartalet.

Efterfrågan på smartphones förblir osäker, och bilindustrins användning av UFS är fortfarande i ett tidigt skede. TrendForce spår därför en ”dämpad högsäsong” under tredje kvartalet. UFS-utbudet är fortsatt begränsat, och kontraktspriser på UFS väntas stiga med mellan noll och fem procent.

Pressade modultillverkare ökar waferlagren

TrendForce noterar att leverantörer under andra kvartalet prioriterade slutanvändarapplikationer, vilket pressade modultillverkare och ledde till ökade waferlager. I tredje kvartalet väljer vissa modultillverkare en mer försiktig strategi i sin wafer-upphandling, till följd av svagare efterfrågan på konsumentinriktad NAND Flash.

På utbudssidan minskar den totala NAND Flash-produktionen, i och med att leverantörer fokuserar på produkter med högre marginaler och drar ner på wafer-leveranser. Därför förväntas waferpriser öka med mellan åtta och tretton procent i tredje kvartalet.