Världens 100 största EMS- och ODM-företag växer 23 procent under 2025

– Det här projektet har varit under utveckling i flera år, säger Dieter Weiss, grundare och vd för in4ma.

Han påpekar att företaget under det senaste decenniet har analyserat den europeiska EMS-marknaden och byggt upp en omfattande databas som används av elektronikindustrin i regionen.

Samarbetet med EMSNOW inleddes för fem år sedan, när Weiss tillsammans med EMSNOW:s publisher Eric Miscoll besökte ledande EMS-företag runt om i Europa och Nordafrika för att fördjupa sin marknadsanalys.

in4ma och EMSNOW följer i dag omkring 150 företag globalt, varifrån de varje år identifierar de 100 största EMS- och ODM-leverantörerna. Enligt Miscoll kan listan komma att utvecklas i takt med att fler privata bolag identifieras i kommande analysrundor.

Den senaste analysen av den globala EMS- och ODM-marknaden visar att de 100 största företagen i genomsnitt ökade sin omsättning med 23 procent under 2025. Tillväxten var dock starkt koncentrerad till en relativt liten grupp av de allra största aktörerna, vilket tydliggör växande strukturella skillnader i den globala tillverkningsindustrin.

Totalt genererade de 120 EMS- och ODM-företag i analysen som har en årlig omsättning över 120 miljoner dollar tillsammans 818,1 miljarder dollar under 2025, jämfört med 665,4 miljarder dollar under 2024 – en ökning på 22,9 procent.

Ser man till samtliga företag i studien ökade omsättningen med 20,8 procent, samtidigt som den globala outsourcingmarknaden för elektronikproduktion – inklusive EMS-leverantörer, ODM-bolag och OEM-företag som utför EMS-tjänster – uppskattas ha vuxit med 19,7 procent.

Efterfrågan på datacenter förändrar branschen

Enligt analysen var den snabba expansionen av AI-relaterad datacenterinfrastruktur en avgörande faktor för elektronikproduktionens utveckling under 2025.

För att kunna delta i denna marknad krävs i regel mycket stora företag, ofta med årliga intäkter i tiotals miljarder dollar. Aktörer som Foxconn, Wistron, Quanta Computer och Wiwynn har därför tagit en betydande del av tillväxten.

Wistron ökade sin omsättning med 109 procent under 2025, medan Quanta Computer växte med 56 procent och Wiwynn med hela 164 procent.

Tillsammans med Foxconn stod dessa företag för nära 57 procent av den globala EMS- och ODM-produktionen under året. De har samtidigt blivit några av de största konsumenterna av minneskomponenter som DRAM och NAND, vilka används i AI- och molninfrastruktur.

Tillväxten koncentrerad till ett fåtal bolag

Trots den starka genomsnittliga tillväxten bland de 100 största leverantörerna visar siffrorna att merparten av expansionen kom från ett begränsat antal företag.

Enligt rapporten stod endast 14 bolag – alla med årliga intäkter i tvåsiffriga miljardbelopp – för hela 91 procent av den totala omsättningsökningen inom topp 100-gruppen.

Många EMS- och ODM-leverantörer i västvärlden fick därmed endast en begränsad del av den tillväxt som drevs av AI- och datacenterinvesteringar.

Asien leder den regionala tillväxten

Analysen från in4ma och EMSNOW visar också tydliga regionala skillnader i tillväxten under 2025.

Asiatiska EMS- och ODM-företag – exklusive Foxconn – ökade sin omsättning med i genomsnitt 28,5 procent. Bakom utvecklingen ligger bland annat stark efterfrågan på elektronik, regional återlokalisering av produktion inom Asien samt en större andel projekt kopplade till AI-servrar, molninfrastruktur och elfordon.

Företag med huvudkontor i Nord- och Sydamerika växte i genomsnitt med 11,1 procent. Mycket av utvecklingen präglades av fyra stora aktörer – Jabil, Flex, Celestica och Sanmina – som tillsammans står för omkring 85 procent av omsättningen bland USA-baserade EMS- och ODM-företag med intäkter över 100 miljoner dollar.

Dessa bolag är starkt exponerade mot mer komplexa och reglerade marknader, som molninfrastruktur, försvar, flyg och rymd, medicinteknik samt industriella system, vilket bidrog till att upprätthålla en tillväxt på höga ensiffriga till låga tvåsiffriga nivåer.

Europa släpar efter

De europeiska EMS- och ODM-företagen uppvisade däremot en betydligt svagare utveckling, med en genomsnittlig omsättningstillväxt på endast 4,4 procent under 2025.

Enligt analysen beror detta bland annat på svagare makroekonomisk efterfrågan, långsammare beslutsprocesser hos OEM-företag, höga energikostnader och begränsade investeringar i produktionskapacitet.

Även segment med relativt god efterfrågan – som försvars- och industrielektronik – var inte tillräckliga för att lyfta den övergripande regionala tillväxten.

Konsolidering kan lyfta Europas siffror 2026

Framåt kan den pågående konsolideringen inom den europeiska EMS-sektorn få stor påverkan på rapporterade tillväxttal under 2026.

In4ma och EMSNOW konstaterar att fusioner och förvärv kan bidra med betydande så kallad oorganisk tillväxt, vilket kan göra att de rapporterade tillväxtsiffrorna hamnar tydligt över den organiska nivå som sågs under 2025.

Samtidigt väntas ökade satsningar på försvar och säkerhet i Europa bidra till en starkare utveckling för EMS- och ODM-företag med verksamhet inom försvarsrelaterad elektronik.

Analytikerna betonar dock att det blir viktigt att skilja mellan organisk tillväxt och tillväxt som drivs av förvärv för att ge en korrekt bild av marknadens utveckling.

Resultaten ingår i analysen EMS & ODM Global 100, som publiceras gemensamt av in4ma och EMSNOW och följer omkring 150 företag världen över för att identifiera de största aktörerna inom global elektronikproduktion.