Omdia höjer prognosen för halvledarmarknaden – AI driver fortsatt minnesbrist

Enligt bolaget speglar prognosjusteringen en ovanligt stark utveckling inom både DRAM- och NAND-segmenten, där strukturella leveransbegränsningar fortsätter att prägla marknaden. DRAM väntas nästan fördubblas i värde jämfört med 2025, medan NAND bedöms kunna växa till nästan fyra gånger nivån för innevarande år.

Omdia pekar på att en viktig förklaring är industrins ökade fokus på High Bandwidth Memory (HBM), en mer avancerad men volymmässigt begränsad minnestyp med högre prisbild. Det har enligt analysen trängt undan kapacitet för traditionella minneskretsar.

Efterfrågan från datacenter och företagskunder fortsätter samtidigt att vara en central drivkraft. Analysfirman bedömer att lättnader i minnesbristen kommer att vara begränsade åtminstone fram till 2027.

Servercykler och hyperscalers driver upp efterfrågan

Enligt prognosen väntas 2026 präglas av en bred uppgraderingscykel av serverinfrastruktur, i takt med att hyperscalers fortsätter med höga investeringar. Företag ersätter äldre system för att möta ökade krav från AI-applikationer, vilket driver efterfrågan på mer avancerade och dyrare systemlösningar.

Samtidigt pressas försäljningspriserna uppåt, både av komponentbrist och av övergången till mer avancerade halvledarlösningar.

Segmenten för databehandling och lagring väntas stå för den starkaste tillväxten. Intäkterna inom dessa områden bedöms öka med omkring 90 procent jämfört med 2025 och därmed överstiga 700 miljarder dollar.

Även konsument- och mobilmarknaden väntas visa tillväxt 2026, trots relativt stabila volymer av smartphones. Omdia konstaterar att stigande minnespriser driver upp totalkostnaden för material (BOM), vilket i sin tur ökar intäkterna även utan volymtillväxt. Marknaden väntas dessutom få stöd av nya flaggskeppstelefoner, inklusive vikbara modeller och AI-förstärkta enheter.

– Stödet för att föra AI bortom enkla fråge- och svarstillämpningar har kraftigt ökat efterfrågan på minne och processorkretsar och därmed drivit hela halvledarindustrins intäkter, säger Myson Robles-Bruce, senior analytiker på Omdia.

Samtidigt pekar han på osäkerheter kring hur snabbt leverantörerna kan skala upp kapacitet, samt vilka AI-tillämpningar som på sikt kan motivera dagens höga investeringsnivåer.

Omdia lyfter även riskfaktorer som tullar, energikostnader, geopolitik och den omfattande kapitalallokeringen till AI-infrastruktur. Enligt analysen drivs den nuvarande tillväxten främst av högre snittpriser snarare än ökade volymer – ett mönster som liknar tidigare halvledarcykler, men i betydligt större skala.

Branschanalys i fokus på Evertiq Expo

De strukturella förändringarna i halvledarindustrin kommer även att behandlas på kommande Evertiq Expo i Polen och Sverige.

Halvledaranalytikern Claus Aasholm, grundare och vd för Semiconductor Business Intelligence, kommer att hålla en keynote med titeln “The Semiconductor Industry as it is, not as it is told” vid både Evertiq Expo Kraków den 7 maj 2026 och Evertiq Expo Lund den 21 maj 2026.

Presentationerna kommer att fokusera på data-driven analys av kapacitet, investeringar, leverantörskedjor och regionala policyförändringar i en industri som präglas av snabbt ökande AI-investeringar och allt mer komplexa utbuds- och efterfrågedynamiker.