Glöm genvägar – minnesmarknaden ger inga rabatter de närmaste två åren

Minnesmarknaden genomgår inte en tillfällig svacka. Det handlar om en strukturell förändring, och stora delar av branschen verkar fortfarande inte ha förstått vad det faktiskt innebär. Det var budskapet från Nikolaos Florous, Global Product Marketing Director på Memphis Electronic, både från scenen under Evertiq Expo Zürich och utanför den.

– Spelreglerna på minnesmarknaden har förändrats på grund av AI-ekonomin, som satt en helt ny standard för tillgång, investeringar och kapacitet. Ingenting är enkelt längre, säger han.

Florous bedömer att det ansträngda läget – oavsett om det gäller äldre eller mer avancerade minnesteknologier – kommer att hålla i sig i minst två år till.

Varför dröjer det till 2027?

Svaret ligger i investeringscyklerna. De kapacitetsökningar som marknaden nu väntar på kan spåras tillbaka till beslut som fattades runt 2021 och 2022. Från investeringsbeslut till fullt driftsatt fabrikslinje tar det minst fem år – vilket innebär att något verkligt genomslag inte är att vänta förrän i slutet av 2027.

– De här investeringarna behöver minst fem år för att slå igenom fullt ut. Det är först mot slutet av 2027 som vi kan räkna med ett verkligt tillskott av kapacitet.

Marknaden delas i två

Det som ytterligare komplicerar bilden är att situationen ser väldigt olika ut beroende på var i minneskedjan man befinner sig. Samsung, SK Hynix och Micron lägger allt större fokus på produkter med högre marginaler – DDR5, HBM och LPDDR5-baserade kretsar. Äldre plattformar överlåts i allt högre grad åt en annan skara leverantörer.

– Vi ser en tydlig uppdelning på marknaden, säger Florous.

Taiwanesiska tillverkare som Nanya, Winbond och Intelligent Memory håller DDR3-, DDR4- och LPDDR4-produktionen vid liv där de stora aktörerna dragit sig ur. Men den här uppdelningen innebär risker på båda sidor. Kunder som behöver avancerade noder möter kapacitetsbrist och prispress, medan de som är beroende av äldre teknik möter en krympande leverantörsbas och osäker långsiktig tillgång.

– Det finns ingen enkel kortsiktig lösning. Man måste tänka strategiskt kring hur man positionerar sig för att säkra långsiktigt stöd.

Vem drabbas värst?

Alla segment kommer inte att påverkas på samma sätt. Men de inköpsavdelningar som fortfarande förlitar sig på spotspekulationer eller bygger sin planering på lösa antaganden befinner sig i en utsatt position.

– De aktörer som styrt sina inköp utifrån gissningar eller spothandel kommer att vara de första att känna av hur tufft det nya läget faktiskt är.

Konkreta råd till inköparna

Florous råd var tydliga: kvalificera minst tre till fyra leverantörer, se över konstruktionen för att minska beroendet av enskilda minnestyper och bestäm vilka produktplattformar som verkligen är prioriterade. Framför allt – sluta med dubbelbokningar.

– Dubbelbokningar driver bara marknaden mot ett sämre scenario. 

Det råd han återkom till mer än någon annan var enkelt: sprid riskerna och håll fast vid sin strategi.

– Det liknar ett hästlopp. Man måste satsa på flera hästar – och sedan hålla disciplinen. Det är det grundläggande rådet.

Florous återvänder till Evertiq Expo-scenen under Evertiq Expo Berlin den 18 juni, där han presenterar "The Global Memory Market Reset" – en uppdaterad bild av var minnesmarknaden befinner sig och vart den är på väg.