AI suger åt sig MLCC-kapacitet – bristrisk under andra halvåret
AI-drivna investeringar i servrar och kundspecifika ASIC:er har pressat upp book-to-bill-kvoterna för de tre ledande japanska och koreanska MLCC-leverantörerna till de högsta nivåerna sedan covid-19-pandemin. TrendForce varnar för ökad bristrisk under andra halvåret 2026.
I slutet av juni 2026 hade book-to-bill-kvoterna för Murata, Samsung Electro-Mechanics och Taiyo Yuden stigit till 1,30, 1,31 respektive 1,25. Branschens samlade nivå uppgick till 1,04. Murata sticker ut särskilt – bolagets order-till-backlog-kvot för det första kvartalet 2026 nådde 1,27, vilket överträffar den tidigare toppen på 1,25 som registrerades i samband med MLCC-bristen 2018, enligt ett pressmeddelande från TrendForce.
Efterfrågebilden är kraftigt polariserad. Hög inflation och höga räntor i USA dämpar konsumentköpkraften och pressar efterfrågan på smartphones och bärbara datorer. Intel och AMD har prioriterat CPU-produktion för AI-tillämpningar och skurit ned utbudet till konventionella PC-tillverkare, vilket tvingar ODM-tillverkare att köpa komponenter via dyra spotordrar. Parallellt driver volymutrampningen av kundspecifika AI-acceleratorplattformar – som Google TPU, AWS Trainium och Meta MTIA – en kraftig efterfrågeökning på MLCC med hög kapacitans, låg spänning och liten formfaktor.
Trängseleffekten från AI-inriktad tillverkning spiller nu över på bil- och konsumentmarknaderna. Apples leveranskedja inledde lageruppbyggnad en till två månader tidigare än normalt, och fordonssektorns ODM-tillverkare skyndade sina inköp från juli till maj, som ett tecken på oro inför potentiell brist under det andra halvåret.
I Kina började distributörer höja priserna på standard X5R-kondensatorer för konsumentbruk i juni, med genomsnittliga ökningar på 15 till 25 procent. TrendForce bedömer att taiwanesiska och kinesiska aktörer som Yageo, Walsin Technology samt Viiyong kommer att dra nytta av spridningseffekten och se ökad efterfrågan på mellanklass- och högklass-MLCC för konsumentbruk under det tredje kvartalet.
Inför det andra halvåret väntas kapacitetsutnyttjandet fortsätta att domineras av AI-relaterade order när Nvidias, Googles och AMDs nya AI-plattformar går i massproduktion under det tredje kvartalet. Kombinerat med kundernas tidiga lageruppbyggnad väntas detta förlänga ledtiderna och driva upp priserna ytterligare. Det fjärde kvartalet beskrivs som den avgörande perioden för om MLCC-marknaden övergår till en fullskalig brist, enligt TrendForce.
