Minnesboomen – Microns kvartalsomsättning nästan femdubblas

Omsättningen ökade med 31 procent jämfört med föregående kvartal och med 379 procent på årsbasis, enligt Microns kvartalsrapport och resultatpresentation. Nettoresultatet uppgick till 37,7 miljarder dollar, eller 38,4 miljarder dollar justerat (non-GAAP).

För hela räkenskapsåret uppgick omsättningen till 133,2 miljarder dollar, jämfört med 37,4 miljarder dollar året innan. Enbart DRAM-verksamheten omsatte över 100 miljarder dollar.

Ökningen jämfört med föregående kvartal drevs framför allt av stigande priser, snarare än av ökade volymer. DRAM-omsättningen ökade med 27 procent till 39,8 miljarder dollar. Samtidigt steg de genomsnittliga priserna med uppemot 20 procent, medan leveranserna mätta i bitar ökade med omkring 5 procent.

Även NAND-verksamheten växte kraftigt. Omsättningen ökade med 42 procent till 14,1 miljarder dollar. Här steg priserna med omkring 30 procent, medan leveranserna ökade med omkring 10 procent.

Datacenter står för merparten av tillväxten. Omsättningen inom affärsenheten Cloud Memory ökade till 16,3 miljarder dollar, från 4,5 miljarder dollar ett år tidigare, och inom Core Data Center till 18,0 miljarder dollar, från 1,6 miljarder dollar. Tillsammans står de två enheterna för omkring 65 procent av ökningen på årsbasis.

Omsättningen från SSD-enheter för datacenter uppgick till närmare 10 miljarder dollar, mer än tio gånger så mycket som under motsvarande kvartal året innan. Det motsvarar mer än två tredjedelar av Microns totala NAND-omsättning.

Micron uppger samtidigt att bolaget har avtalat om merparten av sina HBM-leveranser för kalenderåret 2027, med betydande prisökningar jämfört med året innan.

Micron räknar med att DRAM-bitleveranserna i branschen ökar med drygt 20 procent under både 2027 och 2028, och att efterfrågan fortsatt kommer att överstiga utbudet under perioden.

Enligt Sanjay Mehrotra, ordförande och vd för Micron, växer efterfrågan på DRAM snabbare än utbudet, vilket håller marknaden fortsatt pressad. För att minska gapet krävs ny renrumskapacitet utöver övergångarna till nya processtekniker.

– Även med branschens planer på mer renrumskapacitet för DRAM, och med en fortsatt stark efterfrågan, inklusive nya önskemål om ökade volymer från kunder, kan vi inte se när utbud och efterfrågan kommer att vara i balans, sade Mehrotra i sitt förberedda anförande under resultatkonferensen.

Hittills har bolaget tecknat 26 fleråriga avtal där kunderna förbinder sig att betala för avtalade volymer, så kallade take-or-pay-avtal. Micron bedömer att avtalen kommer att stå för mer än 35 procent av bolagets omsättning fram till 2030. Kundernas finansiella åtaganden inom avtalen har ökat till 32 miljarder dollar, varav merparten utgörs av förskottsbetalningar.

Micron planerar även att öka sina investeringar under räkenskapsåret 2027 jämfört med tidigare planer. Huvudsyftet är att kunna ta ny renrumskapacitet i bruk från slutet av 2028.

Den nya kapaciteten ligger dock fortfarande en bit fram i tiden. Microns nya fabrik ID1 i Idaho väntas starta waferproduktionen i mitten av 2027, medan ID2 ska följa i slutet av 2028. Både DRAM-utbyggnaden i Japan och den nya NAND-anläggningen i Singapore väntas börja producera under andra halvåret 2028, medan den första fabriken i New York inte väntas starta waferproduktionen förrän 2030.

För det första kvartalet av räkenskapsåret 2027 räknar Micron med en omsättning på 61,5 miljarder dollar, plus eller minus 1,5 miljarder dollar. Bruttomarginalen väntas uppgå till omkring 86 procent.