Marknadspulsen med Rotakorn: AI driver minnesmarknaden – råvaror skapar nya risker
AI-investeringarna fortsätter att driva efterfrågan på avancerade halvledare och minnen. Samtidigt visar nya exportrestriktioner på sällsynta jordartsmetaller hur sårbarheter i leveranskedjan kan uppstå långt innan en färdig komponent når kunden. Den här veckan riktas uppmärksamheten mot kinesiska CXMT-satsningar på HBM-minnen, rekordresultat hos SK Hynix och växande försörjningsrisker för kritiska råmaterial.
Den kinesiska minnestillverkaren ChangXin Memory Technologies (CXMT) planerar att inleda begränsad produktion av avancerade HBM3E-minnen inom två månader. Satsningen är en del av Kinas ambition att bygga upp en inhemsk försörjning av avancerade minnen för AI-tillämpningar.
Enligt Reuters har CXMT levererat provexemplar av HBM3E till flera kinesiska AI-chiptillverkare. Tillverkningsprocessen uppges fortfarande ha en låg andel fungerande kretsar, omkring 20–30 procent, jämfört med cirka 70 procent hos marknadsledaren SK Hynix. Tester visar dessutom att minnenas prestanda snarare ligger i nivå med föregående generation HBM3.
Trots de tekniska utmaningarna prioriterar CXMT den inhemska försörjningen, bland annat för att stödja kinesiska aktörer som Huawei och Cambricon. Samtidigt går sydkoreanska konkurrenter vidare mot nästa generation HBM4.
AI-efterfrågan lyfter SK Hynix till rekordresultat
Samtidigt fortsätter AI-boomen att gynna de etablerade aktörerna på minnesmarknaden. Sydkoreanska SK Hynix redovisade rekordresultat för det tredje kvartalet, över marknadens förväntningar.
Utvecklingen drivs framför allt av den ökande efterfrågan på höghastighetsminnen, HBM, som används i AI-acceleratorer och datacenter. SK Hynix har dragit nytta av sin position inom avancerad minnesteknik i takt med att stora teknikföretag ökar investeringarna i AI-infrastruktur.
Efter det starka resultatet meddelade bolaget även återköp av egna aktier, vilket speglar en stärkt finansiell position och förtroende för den fortsatta efterfrågan.
Japan varnar för brist på yttrium
Längre bak i leveranskedjan växer oron för tillgången på kritiska råmaterial. Japan riskerar att få brist på yttrium inom några månader till följd av Kinas exportrestriktioner, enligt uppgifter från japanska myndigheter.
Yttrium används bland annat i värmetåliga beläggningar i tillverkningsutrustning för halvledare. De japanska lagren uppges minska snabbt, samtidigt som det finns få lättillgängliga ersättningsmaterial. Tokyo söker därför stöd från USA för att få Kina att lätta på exportrestriktionerna.
Prisbilden visar också hur tillgången påverkas. Yttriumoxid uppges kosta omkring 1 150 dollar per kilo utanför Kina, jämfört med cirka 9 dollar på den kinesiska marknaden. Om exportflödena inte återupptas eller alternativa leveranskällor etableras kan bristen störa industriproduktionen mot slutet av 2026.
TSMC söker alternativ till sällsynta jordartsmetaller
Även världens största kontraktstillverkare av halvledare försöker minska exponeringen mot kinesiska råmaterial. TSMC för diskussioner med leverantörer om att ersätta magneter av sällsynta jordartsmetaller i motorer som används för fabriksautomation.
Arbetet befinner sig fortfarande i ett tidigt skede och någon bred övergång till alternativ utrustning har ännu inte genomförts. Initiativet visar samtidigt att exportrestriktioner kan påverka fler delar av halvledarindustrin än själva komponenterna – även maskinerna och systemen som används för att tillverka dem.
Taiwan och USA stärker samtidigt sitt samarbete kring försörjningen av kritiska mineraler. Taiwans Industrial Technology Research Institute utvecklar inhemsk kapacitet för bearbetning av sällsynta jordartsmetaller, med målet att etablera en pilotlinje inom tre år.
Försörjningsriskerna sträcker sig längre bak i kedjan
För inköpare och tillverkare blir det allt viktigare att följa utvecklingen även utanför de direkta komponentleverantörerna. Det gäller inte minst när kritiska material används i utrustning och produktionsprocesser som är svåra att ersätta på kort sikt.
– AI fortsätter att driva utvecklingen på minnesmarknaden, samtidigt som exportrestriktioner på kritiska råmaterial visar hur sårbarheter kan uppstå långt innan en färdig komponent når kunden. För inköpare innebär det att framförhållningen behöver omfatta fler led än den direkta leverantören, med tidig dialog om materialberoenden, tillgänglighet och alternativa försörjningsvägar för att minska risken för framtida leveransgap, säger Sebastian Blom, Sales Manager för Rotakorn Electronics AB.
Rotakorn Electronics AB är ett familjeägt svenskt företag med huvudkontor i Åtvidaberg och global verksamhet inom distribution av elektroniska komponenter.
